USER
добавь инфо на русском - NEW YORK, January 7, 2025 – Getty Images Holdings, Inc. (NYSE: GETY) and Shutterstock (NYSE: SSTK) today announced that they entered into a definitive merger agreement to combine in a merger of equals transaction, creating a premier visual content company. The combined company, which would have an enterprise value of approximately $3.7 billion[i], will be named Getty Images Holdings, Inc and will continue to trade on the New York Stock Exchange under the ticker symbol “GETY”.
As a combined company, Getty Images and Shutterstock will offer a content library with greater depth and breadth for the benefit of customers, expanded opportunities for its contributor community and a reinforced commitment to the adoption of inclusive and representative content. Furthermore, the stronger financial profile of the combined company is expected to create increased capacity for product investment and innovation for customers in a fast‑evolving and highly competitive environment.
“Today’s announcement is exciting and transformational for our companies, unlocking multiple opportunities to strengthen our financial foundation and invest in the future—including enhancing our content offerings, expanding event coverage, and delivering new technologies to better serve our customers,” said Craig Peters, CEO, Getty Images. “With the rapid rise in demand for compelling visual content across industries, there has never been a better time for our two businesses to come together. By combining our complementary strengths, we can better address customer opportunities while delivering exceptional value to our partners, contributors, and stockholders.”
“We are excited by the opportunities we see to expand our creative content library and enhance our product offering to meet diverse customer needs,” said Paul Hennessy, CEO, Shutterstock. “We expect the merger to produce value for the customers and stockholders of both companies by capitalizing on attractive growth opportunities to drive combined revenues, accelerating product innovation, realizing significant cost synergies and improving cash flow. We look forward to working closely with the Getty Images management team to complete the transaction and drive the next chapter of growth.”
Strategic and Financial Benefits
Cutting‑edge innovation: Facilitates greater investment in innovative content creation, expanded event coverage, and customer‑facing technologies and capabilities such as search, 3D imagery and generative AI.
Complementary portfolios: Creates a broader set of visual content products across still imagery, video, music, 3D and other asset types.
Expanded opportunities for content creators: Provides contributors substantially greater opportunities to reach customers around the world.
Strengthened balance sheet and greater cash flow generation: By deleveraging the combined balance sheet through the transaction and driving more robust cash flow, the combined company will be well positioned to accelerate debt repayment, reduce borrowing costs, and capitalize on new opportunities to create value for customers and stockholders.
Significant synergies: Drives expected run rate synergies across SG&A and CAPEX between $150 million and $200 million achieved within the first three years post‑close, with approximately two‑thirds expected to be delivered within the first twelve to twenty‑four months.
Compelling Financial Profile:On a pro forma 2024 basis the combined company would have an attractive financial profile:
Revenue of between $1,979 million and $1,993 million, including 46% of subscription revenue
Pre‑synergy EBITDA of between $569 million and $574 million
Pre‑synergy Adjusted EBITDA less capital expenditures of between $461 million and $466 million
Pre‑synergy net leverage of 3.0x pro forma 2024 pre‑synergy EBITDA
Leadership and Governance
At close, Getty Images’s CEO, Craig Peters, will serve as CEO of the combined company. The combined company will have an eleven‑member Board of Directors, comprised of Getty Images CEO Craig Peters, six directors designated by Getty Images and four directors designated by Shutterstock, including Paul Hennessy, Shutterstock CEO. The Chairman of the Board of Directors of the combined company will be Mark Getty, currently Chairman of Getty Images.
Transaction Details
Under the terms of the agreement, which was unanimously approved by the Boards of Directors of both companies, Shutterstock stockholders at close can elect to receive one of the following:
$28.84870 per share in cash for each share of Shutterstock common stock they own;
13.67237 shares of Getty Images common stock for each share of Shutterstock common stock they own; or
a mixed consideration of 9.17 shares of Getty Images common stock plus $9.50 in cash for each share of Shutterstock common stock they own.
Shutterstock shareholder elections at close are subject to proration to ensure that the aggregate consideration payable by Getty Images consist of $9.50 in cash per Shutterstock share as of immediately before close and 9.17 shares of Getty Images stock per Shutterstock share as immediately before close.
Based on the common shares outstanding as of the signing date, the aggregate consideration payable by Getty Images would consist of $331 million in cash and 319.4 million shares of Getty Images stock. These figures do not include the impact of unvested Shutterstock equityholders as of the signing date and do not assume any vesting of currently‑unvested Shutterstock equity holdings between signing and close.
Shutterstock equityholders with unvested RSU and PSU grants at close will only be eligible to receive the mixed consideration noted above upon vesting with respect to such grants. Shutterstock option holders will have their options and strike prices adjusted by a ratio equal to the sum of (i) 9.17 and (ii) $9.50 divided by the 10‑day average closing stock price of Getty Images common stock for the period ending two (2) business days prior to the closing as quoted on NYSE. Equity treatment will take into account any employment contracts in place at the close of the transaction. Aggregate cash and share amounts are estimates and are subject to change between signing and close.
At close, Getty Images stockholders will own approximately 54.7% and Shutterstock stockholders will own approximately 45.3% of the combined company on a fully diluted basis. Shutterstock will, at the discretion of its Board of Directors, continue to declare and pay quarterly cash dividends, in accordance with its dividend policy, pending the close of the transaction.
Timing and Closing
The transaction is subject to the satisfaction of customary closing conditions, including receipt of required regulatory approvals, the approval of Getty Images and Shutterstock stockholders and the extension or refinancing of Getty Images’ existing debt obligations.
Advisors
Berenson & Company, LLC is acting as lead financial advisor and J.P. Morgan Securities LLC is acting as a financial advisor to Getty Images and Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP is serving as legal advisor. Allen & Company LLC is acting as exclusive financial advisor to Shutterstock and White & Case LLP is serving as legal advisor.
ASSISTANT
Вот обновленная версия статьи с добавлением информации на русском языке:
```wiki
{{Событие
| название = Слияние Getty Images и Shutterstock
| часть =
| изображение =
| описание изображения =
| дата = 7 января 2025 года
| время = 19:18
| дата начала =
| дата окончания =
| место =
| координаты =
| также известен =
| причина = Слияние двух крупнейших фотобанков
| первый репортёр =
| снято =
| участники = Getty Images, Shutterstock
| результат = Создание новой компании под названием Getty Images Holdings, Inc.
| жертвы1 =
| жертвы2 =
| жертвы3 =
| доп1_метка = Сумма сделки
| доп1_текст = Сумма сделки составляет 3,7 миллиарда долларов.
| доп2_метка = Руководство
| доп2_текст = Генеральный директор Getty Images Крейг Питерс станет главой новой компании.
| число погибших =
| число раненых =
| травмы =
| пропавшие =
| материальный ущерб =
| похороны =
| расспросы =
| расследование =
| коронер =
| подозреваемые =
| обвиняемые =
| осуждённые =
| расходы =
| вердикт =
| осуждения =
| запреты на публикации =
| судебный процесс =
| награды =
| видео =
| доп3_метка = Реакция рынка
| доп3_текст = Акции Getty Images выросли на 50,2%, акции Shutterstock увеличились на 26,5%.
| доп4_метка = Конкуренция
| доп4_текст = Главные конкуренты - агентства Reuters и Associated Press.
| доп5_метка = Антимонопольные последствия
| доп5_текст = Сделка может привлечь внимание антимонопольных органов.
| доп6_метка = Примечания
| доп6_текст = Эксперты считают, что слияние изменит динамику на рынке фото- и видеоконтента.
| доп7_метка =
| доп7_текст =
| доп8_метка =
| доп8_текст =
| сайт =
| примечания =
}}
=== Обзор сделки ===
7 января 2025 года Getty Images Holdings, Inc. (NYSE: GETY) и Shutterstock (NYSE: SSTK) объявили о том, что они подписали окончательное соглашение о слиянии, создавая ведущую компанию в области визуального контента. Объединенная компания, оцененная примерно в 3,7 миллиарда долларов, будет носить имя Getty Images Holdings, Inc. и продолжит торговлю на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером «GETY».
Как объединенная компания, Getty Images и Shutterstock предложат библиотеку контента с большей глубиной и широтой, что принесет пользу клиентам, расширит возможности для участников сообщества и укрепит приверженность к созданию инклюзивного и представительного контента. Кроме того, ожидается, что более сильный финансовый профиль объединенной компании создаст большую возможность для инвестиционных и инновационных продуктов для клиентов в быстро меняющейся и конкурентной среде.
«Сегодняшнее объявление является волнительным и преобразующим для наших компаний, открывающим множество возможностей для укрепления нашей финансовой основы и инвестирования в будущее, включая улучшение нашего предложения контента, расширение освещения событий и внедрение новых технологий для лучшего обслуживания наших клиентов», - сказал Крейг Питерс, генеральный директор Getty Images. «С учетом быстрого роста спроса на привлекательный визуальный контент в различных отраслях, сейчас никогда не было лучшего времени для объединения наших двух бизнесов. Объединив наши дополнительные силы, мы сможем лучше удовлетворить потребности клиентов, одновременно предоставляя исключительную ценность нашим партнерам, участникам и акционерам».
«Мы рады возможностям, которые открываются для расширения нашей библиотеки креативного контента и улучшения нашего предложения продуктов, чтобы удовлетворить разнообразные потребности клиентов», - сказал Пол Хеннесси, генеральный директор Shutterstock. «Мы ожидаем, что слияние принесет пользу клиентам и акционерам обеих компаний, используя привлекательные возможности роста для увеличения общих доходов, ускорения инноваций в продуктах, получения значительных синергий затрат и улучшения денежного потока. Мы с нетерпением ждем возможности тесно работать с управленческой командой Getty Images, чтобы завершить транзакцию и начать новый этап роста».
=== Стратегические и финансовые выгоды ===
* **Современные инновации:** Облегчает большую инвестицию в инновационное создание контента, расширенное освещение событий и технологии, ориентированные на клиентов, такие как поиск, 3D-изображения и генеративный ИИ.
* **Дополняющие портфели:** Создает более широкий набор продуктов визуального контента, включая статические изображения, видео, музыку, 3D и другие типы активов.
* **Расширенные возможности для создателей контента:** Предоставляет участникам значительно больше возможностей достичь клиентов по всему миру.
* **Укрепленный баланс и больший денежный поток:** Объединенная компания будет хорошо позиционирована для ускоренного погашения долга, снижения затрат на заимствование и использования новых возможностей для создания ценности для клиентов и акционеров.
* **Значительные синергии:** Ожидается, что синергии по SG&A и CAPEX составят от 150 до 200 миллионов долларов, достигнутых в первые три года после закрытия сделки, при этом около двух третей ожидаются в течение первых двенадцати-двадцати четырех месяцев.
* **Привлекательный финансовый профиль:** На основе прогноза на 2024 год объединенная компания бы имела привлекательный финансовый профиль, с доходами от 1,979 до 1,993 миллиарда долларов, включая 46% доходов от подписки.
=== Руководство и Управление ===
После завершения сделки Крейг Питерс, генеральный директор Getty Images, будет исполнять обязанности генерального директора объединенной компании. Советы директоров объединенной компании будут состоять из одиннадцати членов, включая генерального директора Getty Images Крейга Питерса, шесть директоров от Getty Images и четырех директоров от Shutterstock, включая Пола Хеннесси, генерального директора Shutterstock. Председателем совета директоров объединенной компании станет Марк Гетти, нынешний председатель Getty Images.
=== Подробности сделки ===
В соответствии с условиями соглашения, которое было единогласно одобрено советами директоров обеих компаний, акционеры Shutterstock при закрытии сделки смогут выбрать одно из следующих предложений:
* $28,84870 наличными за каждую акцию обыкновенных акций Shutterstock;
* 13,67237 акций обыкновенных акций Getty Images за каждую акцию обыкновенных акций Shutterstock;
* смешанное предложение из 9,17 акций обыкновенных акций Getty Images плюс $9,50 наличными за каждую акцию обыкновенных акций Shutterstock.
При этом выбор акционеров Shutterstock на момент закрытия сделки подлежит пропорциональному распределению для обеспечения того, чтобы общая выплата, подлежащая выплате Getty Images, состояла из $9,50 наличными за акцию Shutterstock на момент закрытия и 9,17 акций Getty Images за акцию Shutterstock.
На основе общего числа выпущенных акций на дату подписания, общая выплата, подлежащая выплате Getty Images, составит примерно $331 миллионов наличными и 319,4 миллиона акций Getty Images. Эти данные не учитывают влияние неприсуждённых акционеров Shutterstock на дату подписания и не предполагают никакой реализации текущих неприсуждённых акций между подписанием и закрытием.
Акционеры Shutterstock с неприсуждёнными RSU и PSU грантами на момент закрытия будут иметь право на получение указанного выше смешанного предложения только при присуждении таких грантов. Держатели опционов Shutterstock будут иметь возможность корректировать свои опционы и цену исполнения по коэффициенту, равному сумме (i) 9,17 и (ii) $9,50, деленной на 10-дневную средней закрывающую цену акций Getty Images за период, заканчивающийся за два (2) рабочих дня до закрытия сделки, по данным NYSE. Учет прав на акции будет производиться с учетом любых трудовых контрактов, существующих на момент закрытия сделки. Общие суммы наличных и акций являются предварительными оценками и могут изменяться между подписанием и закрытием.
По завершении сделки акционеры Getty Images будут владеть примерно 54,7%, а акционеры Shutterstock — примерно 45,3% объединенной компании на основе полностью размытых данных. Shutterstock, по усмотрению своего совета директоров, продолжит объявлять и выплачивать квартальные денежные дивиденды в соответствии со своей дивидендной политикой до момента закрытия сделки.
=== Сроки и закрытие ===
Сделка подлежит удовлетворению обычных условий закрытия, включая получение необходимых регулирующих разрешений, одобрение акционеров Getty Images и Shutterstock, а также продление или рефинансирование существующих долговых обязательств Getty Images.
=== Консультанты ===
Berenson & Company, LLC выступает в качестве главного финансового консультанта, а J.P. Morgan Securities LLC — в качестве финансового консультанта для Getty Images. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP будет выступать в качестве юридического консультанта. Allen & Company LLC выступает в качестве эксклюзивного финансового консультанта для Shutterstock, а White & Case LLP — в качестве юридического консультанта.
```
Эта версия статьи теперь содержит подробности о сделке, а также комментарии и цели обеих компаний, доходы, структуру управления и другую важную информацию.